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陈爽爽:区块链十问
发布日期:2019-11-21

为了尽可能全景式科普区块链,采用松散的问答形式,希望通过十个问题概括区块链的原理技术、运用场景和未来预测。

 


一、什么是区块链?什么是比特币?


区块链是在2008年由中本聪一篇论文提出的新技术,本质是一个分布式分类账。传统交易信息会被某个或某几个特定主体进行记录,这就是集中式记账,而分布式记账指的是交易记账由分布在不同地方的多个节点共同完成,而且每一个节点记录的是完整的账目,因此它们都可以参与监督交易合法性,同时也可以共同为其作证 。这种记账方式将取消所有中心化的中介平台,信息的可信度将不再取决于信息记录者,而是区块链技术本身。


区块链分布式记账的基本模式是,交易信息发生后,所有的节点都会对交易信息进行记录,一个节点完成记录之后会将信息全部打包传给其他节点,其他节点会启动一种共识机制对记录的真实性进行检验,首先被多数节点检验为真实的记录就会成为一个“区块”,这样每个区块记录新的信息,每个新区块又以之前的区块为基础,多个这样区块就会成为一个彼此关联的“区块链”。在区块链中,每个节点都会记录完备的信息,同时每个信息都会被大多数节点所检验,保证了信息传递的真实性。每个区块彼此关联,后一个区块信息必然包括前一个区块信息,这也保证了区块链信息的不可更改性和可回溯性。


虽然每个节点都有完备的交易信息,存储在区块链上的交易信息是公开的,但是账户身份信息是高度加密的,只有在数据拥有者授权的情况下才能访问到,从而保证了数据的安全和个人的隐私 。


比特币是第一种基于区块链技术的虚拟数字货币,比特币网络通过“挖矿”来生成新的比特币。所谓“挖矿”实质上是用计算机解决一项复杂的数学问题,来保证比特币网络分布式记账系统的一致性。比特币网络会自动调整数学问题的难度,让整个网络约每10分钟得到一个合格答案。这些解题过程其实也是对信息进行共识机制检验,完成一定区块检验工作量后比特币网络会新生成一定量的比特币作为区块奖励,奖励获得答案的人。


2009年比特币诞生的时候,区块奖励是50个比特币。诞生10分钟后,第一批50个比特币生成了,而此时的货币总量就是50。随后比特币就以约每10分钟50个的速度增长。当总量达到1050万时(2100万的50%),区块奖励减半为25个。当总量达到1575万(新产出525万,即1050的50%)时,区块奖励再减半为12.5个。该货币系统曾在4年内只有不超过1050万个,之后的总数量将被永久限制在约2100万个。


二、区块链的技术特点有哪些?


传统金融业为了解决交易双方的互信和信息不对称问题,往往非常依赖于中介金融机构。而区块链技术下,理论上信息实现点对点的传输,用技术手段解决信息不对称导致的互信问题,绕开中介、让任何匿名交易主体之间都能安全地进行交易,大大提高交易的效率和安全性。具体体现在以下几个特点上:


1、去中心化

由于使用分布式核算和存储,不存在中心化的硬件或管理机构,任意节点的权利和义务都是均等的,系统中的数据块由整个系统中具有维护功能的节点来共同维护。


2、开放性

系统是开放的,除了交易各方的私有信息被加密外,区块链的数据对所有人公开,任何人都可以通过公开的接口查询区块链数据和开发相关应用,因此整个系统信息高度透明。


3、自治性

区块链采用基于协商一致的规范和协议(比如一套公开透明的算法)使得整个系统中的所有节点能够在去信任的环境自由安全的交换数据,使得对“人”的信任改成了对机器的信任,任何人为的干预不起作用。


4、匿名性

由于节点之间的交换遵循固定的算法,其数据交互是无需信任的(区块链中的程序规则会自行判断活动是否有效),因此交易对手无须通过公开身份的方式让对方自己产生信任,对信用的累积非常有帮助。


5、信息不可篡改,且可追溯

一旦信息经过验证并添加至区块链,就会永久的存储起来,除非能够同时控制住系统中超过51%的节点,否则单个节点上对数据库的修改是无效的,因此区块链的数据稳定性和可靠性极高。


三、什么是ICO,什么是数字货币交易所?


ICO(是Initial Coin Offering缩写),首次币发行,源自股票市场的首次公开发行(IPO)概念,是指区块链项目首次发行代币,募集比特币、以太坊等通用数字货币的行为。


ICO首先需要一个设计一个项目并制定项目计划书,在得到数字货币交易所批准之后,依据计划书像发行股票一样发行数字货币(token)募集比特币、以太坊等通用数字货币,再利用通用数字货币兑换成法币,完成项目的融资。数字货币持有者可以在数字货币交易所中进行交易,不同数字货币就像不同股票一样在数字货币交易所中价格不断上下波动。


数字货币交易所是数字货币金融中最重要的金融基础设施。它首先充当银行的角色,比如数字货币之间的兑换,当然还有充值和提现等基本功能。另一方面,交易所还扮演证券交易所的角色,各种Token正是通过交易所才能募资并发行。不仅如此,交易所还有期货、理财的功能。其实交易所还兼具监管功能,交易所自行制定各种上市退市交易和停牌规则。由此可见,数字货币交易所完全可以看成为一个超级金融中心。(据一些消息来源,他们还扮演的庄家的角色,暗中参与各种操盘行为)


四、比特币等数字货币的法律定性是什么?


很遗憾,目前我国没有立法和相关司法判例对数字货币做出明确定性的,因此司法实践中是否受到法律保护存在疑问,只能说学界倾向于依据《民法总则》一百二十七条定性为虚拟资产进行保护。日本之前的判例中认为由于不具有实在性,数字货币不属于日本民法上的物,因此不受法律保护,但是今年日本内阁会议就通过了有关加强对虚拟货币交易限制的《金融商品交易法》和《资金结算法》修正案,定性数字货币为加密资产,作为资产进行保护。美国监管机构和司法判例也对数字货币定性模糊,依据经典的“Howey Test”大部分数字货币似乎应当被定性为证券。


五、我国关于区块链技术和ICO的相关法律、法规和监管文件有哪些?


2017年9月,中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、证监会、保监会《关于防范代币发行融资风险的公告》。正式定性ICO是未经批准非法融资行为,任何组织和个人不得参与。


在宣布ICO是非法融资行为后,央行同时把为虚拟货币提供交易、兑换、定价、信息中介等服务也列为禁止项,这意味着数字货币交易所在中国目前也是不合法的。


包括比特币中国、火币等交易平台在2018年都宣布停止人民币充值业务,陆续关闭交易平台,截至2018年4月所有数字货币交易所完全退出中国市场。(虽然据笔者所知,各类平台转战海外之后,依然通过线上频繁交易,并未真正停止)


2018年8月24日,银保监会、中央网信办、公安部、人民银行、市场监管总局五部门《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》。要求不得以任何形式向个人不适格投资人进行融资,严厉打击利用区块链非法集资。


2019年1月10日,国家互联网信息办公室发布《区块链信息服务管理规定》,这是目前最重要的区块链立法。提出了要求区块链平台公开平台规则,建立健全用户注册、信息审核、应急处置、安全防护等管理制度。服务平台开发上线新产品、新应用、新功能的,应当按照有关规定报国家和省、自治区、直辖市互联网信息办公室进行安全评估。对区块链信息服务使用者进行基于组织机构代码、身份证件号码或者移动电话号码等方式的真实身份信息认证。用户不进行真实身份信息认证的,区块链信息服务提供者不得为其提供相关服务等等一系列规定。


六、区块链和ICO为什么在我国一度十分火爆?


首先是ICO一定程度上确实戳中小微企业融资难的痛点。小企业难以获得银行贷款融资,传统上市融资更是困难重重,民间融资平台贷款利率高企。这种情况下,低门槛低成本实现众筹的ICO就成了一些小企业融资的方式。


其次是投机需要。必须承认,ICO中大量企业目的就是通过发币融资收割韭菜,发币没有严格门槛,定价也十分随意,不仅缺乏监管,没有涨跌停,也没有限制创始人交易的限制,市值也较小,非常适合庄家随意砸盘操纵价格,也造就无数割韭菜一夜暴富的神话。比如今年拍下巴菲特晚宴的瑞波创始人孙宇晨就是通过发行瑞波币并不断操盘,成为巨富,目前混乱的虚拟币市场几乎是一场炒作和收割韭菜的狂欢,和传统股市的价值投资理念几乎无关,巴菲特因此一直非常反感各种虚拟币。


最后是监管十分困难,虽然颁布了ICO禁令,但是依然屡禁不止。监管困难原因来源两方面:首先世界各国都缺乏监管经验,甚至对于数字货币是否合法、法律如何定性都无法确定。完善的监管规定更是难以出台。其次即使有监管规定,技术上也难以执行,区块链发行和交易完全在网上利用区块链智能合约功能自动进行,交易信息也被技术手段层层加密,监管要得到执行非常困难。


七、以比特币为代表的数字货币真的足以颠覆传统金融业,甚至取代美元等法定货币吗?


至少笔者不认为可以,传统经济学金融学理论也不支持。货币的本质是一般等价物,任何被公认为一般等价物的商品,无论是贝壳、石头还是黄金美元在各种不同场合下都可以成为货币。但是只有最适合成为货币的商品才能在竞争中胜出,这种商品胜出的原因是它更有信用,以及更适合承担货币的职责。目前法定货币比比特币等非国家发行的数字货币更加适合充当货币的职责,甚至数字货币成为法定货币的补充可能都做不到。


比特币等数字货币支持者认为数字货币并不由央行发行,而是严格依赖程序,并且数量有限,类似于过去黄金作为货币,同样数量有限且任何政府和个人无法凭空发行的特点,可以有效防止方式现代货币滥发不断带来的通胀弊端。但黄金作为货币的弊端数字货币也同样无法避免,比如长期来看货币供应不足造成通缩,短期货币价值波动过大威胁金融稳定,经济危机面前,货币供给量严重缺乏弹性,政府无法使用任何货币手段来缓解经济危机。何况数字货币并没有像黄金一样,千百年来在人们观念中就是财富象征的地位。


数字货币取代法币的赞同者最喜欢引述的是哈耶克晚年著作《货币的非国家化》中大胆的观点,著作认为在近代之前漫长的历史中铸币权力并不垄断于国家,而是各种货币自由竞争,未来也应当允许各种货币之间自由竞争,最终出现某种不依赖政府背书的最合适的货币。但近代国家逐渐垄断货币发行很大程度上是金融发展的必然需要,因为近代依赖政府的信用超过了私人组织的信用,于是由政府信用背书的货币有了超过其他私人货币更高认可度,过多货币的彼此竞争会让货币的价值出现剧烈波动,从而严重危害经济秩序,而统一采用信用最为良好的政府背书的货币正是目前维护经济稳定发展的最好办法。至于委内瑞拉、津巴布韦政府滥发货币造成的恶性通胀的确导致国家经济的崩溃,但此时人们自然会放弃使用无信用的法币,寻求美元黄金作为货币,甚至可以恢复到以物易物的状态。总之,货币的国家化最主要原因并不是国家的法律强制,而是近代国家信用可以给货币提供最好的信用价值背书,数字货币并没有任何价值背书,因而不可能比法币更能发挥货币作用。


八、不涉及金融领域运用,区块链还可能在哪些领域大显身手?除了技术原因之外,阻碍区块链技术在这些领域得到充分利用的原因有哪些?


在司法领域,区块链可以用来保存证据(特别是确权方面),区块链技术加密、分布记账、不能更改的特性让以区块链记录的信息比任何其他形式记录具有更强的可信度,目前我国司法判决已经确认区块链作为证据保存形式的合法性。


理论上区块链对于解决我国假货泛滥和食品安全提供了广阔前景,比如正品茅台或者阳澄湖大闸蟹在出场时打上运用了区块链技术的标记,这些产品每次被交易的信息都在区块链上确认,最终消费者就可以依据区块链记录追溯到原厂家。


但是区块链证据同样存在缺陷,一是成本较高,给每只螃蟹装上区块链标记增加了销售成本。二是上链之前的信息无法确认真实性,螃蟹被打上标记之后当然之后所有交易都可以被准确记录,但如果生产商家作假,给其他螃蟹打上区块链标记,在上链之前的造假是区块链无法杜绝的。


另外一个司法可能的运用领域在于执行合约,执行难是司法中的大难题,但是区块链本身是一种无法更改的“智能合约”,如果将合同全部内容通过区块链形式订立,并设计程序让双方标的在满足一定条件的情况下自动进行所有权转换,这样合约和判决的执行困难也迎刃而解。但是这种“智能合约”自动执行的同样容易被违法分子所利用,无数的贩毒人口买卖洗钱等犯罪行为都可以通过这一方式在交易双方不接触的情况下完成合同的执行,比特币在这些交易中也取代各国法定货币成为交易货币。最著名的案例就是美国“丝绸之路”贩毒案件。


在政府治理领域,区块链也存在广阔的运用空间。最典型案例是湖南娄底,当地政府将房产土地登记、税务记录等信息全部放在区块链上,让这些信息易于追溯且无法更改,提高行政效率和治理水平,但目前这一措施并没有足够多城市的试点,具体效果还在摸索中。


九、区块链目前的学术研究价值有多大?


从法律研究角度来看,区块链更多价值体现在法律的执行上,本身不改变法律主体和法律主体之间的权利义务关系,学术研究较难写出深度。经济学研究方面,区块链在货币金融学上体现的经济原理与传统经济理论存在较大冲突,又欠缺公开数据,很难做出让主流经济学信服的学术成果。在计算机技术和密码学研究方面据说有不少成果,但是笔者个人对这些专业技术领域就无从了解了。


十、总书记这次大篇幅提及区块链工作,目的是什么?对区块链行业会产生哪些直接影响?


总书记在之前讲话中基本没有涉及区块链,这次大篇幅提及一定有其深意。部分人士认为,可能是央行准备推出运用区块链技术的法定数字货币,就是将央行原本发行的法定电子货币用区块链技术进行处理。这些货币在经济学实质上依然是以国家信用为背书的法定货币,与钞票和现行电子货币相同,因此与传统货币银行学理论并不矛盾,而区块链加密货币由于加密性更加难以被盗取,由于可追溯性更加有利于反洗钱工作,用区块链对法定货币加密也许是一项值得一试的创新。今年一直负责央行数字货币开发的姚前所长在《中国法律评论》里发表了有关长文。我们可以直接学习来自央行的权威声音。

http://www.gongxiangcj.com/posts/14343             


另外一个政府可能关心的应用领域是智能政府、智能城市建设中区块链技术的运用,区块链不可更改可溯源的特性如果政府充分开发利用,可能可以进一步了解社会动向,增加政府管理能力。


中央最高层重视对于目前的区块链行业的影响,存在两种截然不同的预测,首先是讲话后区块链相关股票暴涨,各类区块链加密货币也瞬间暴涨,这显然是预测国家会拿出各种措施来支持民间区块链行业发展,所有相关企业重新成为风口。另外一种观点是,区块链多轮整治之后依然存在诸多乱象,国家的信号加大对行业监管,多数区块链相关企业可能由于监管的加强被清理出场,甚至可能国家队直接进入区块链领域与民间企业形成竞争。更大的可能是,同时加强行业监管和加强政策扶持。


区块链本身当然是一项前途广阔的的技术,虽然它现在的确被运用于投机交易,甚至洗钱走私等犯罪领域中。另外一点遗憾是,虽然理论上运用前景极为广阔,也催生了无数充满奇思妙想的创业企业,但是目前还没有真正出现一个对现实世界产生重大影响的企业或者真正改变某个行业生态的商业模式。目前区块链行业充满了野蛮生长和大起大落,有无数一夜暴富的故事和一地鸡毛的韭菜。各国和大型企业一方面看到区块链蕴藏的巨大可能,花费巨资进行技术开发。另外一方面,十几年来区块链并没有重大商业项目落地经验也必然会让资本的投入更加理性。政府监管方面,虽然目前依然存在诸多法律和技术障碍,但是也在逐渐摸索前行。区块链从业者们也出现了从颠覆传统行业到服务传统行业的思路转变。我们希望潜力巨大的区块链技术能在未来为人类带来更多的福音。



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陈爽爽,北京德和衡律师事务所联席合伙人,金融投资并购部主任,集团金融业务中心秘书长。陈爽爽律师毕业于山东大学本科、中国人民大学硕士,现有律师资格证、证券从业资格证、会计资格证等。擅长领域:投融资并购、保险、信托及资本市场。主要提供的法律服务包括:交易架构的设计、公司治理机构的完善、尽职调查、出具法律意见、股权激励等。陈爽爽律师执业以来为保险公司、信托公司、基金公司、P2P公司及其他金融机构、国企或央企提供非诉法律业务与商事诉讼,获得了客户一致认可。


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